Perspectives d'investissement étranger direct au Mexique 2021
Selon différents analystes et données statistiques, une reprise économique et un niveau plus élevé d'investissements étrangers au Mexique sont prévus pour 2021. Cependant, les IDE (investissements directs étrangers) sont conditionnés à la possibilité de nouvelles « vagues » de COVID-19, ainsi que le rétablissement de la confiance des entreprises et une plus grande sensibilité du gouvernement envers les besoins du secteur privé étranger au Mexique.
L'analyse est la suivante : Suite aux chiffres économiques présentés par BANXICO et le ministère de l'Économie à la fin de l'année dernière, au cours de la période concentrée 2010-2020, les IDE au Mexique ont présenté une croissance de 2.3%, passant de 27.14 milliards de dollars en 2010 à 27.78 milliards de dollars US en 2020, tandis que pour le premier trimestre de 2021 les IDE ont atteint 11.86 milliards de dollars US, ce qui représente une augmentation de 14.8% par rapport au premier trimestre de 2020.
Or, ce chiffre de 27.78 milliards de dollars représentait une baisse de 18.8% par rapport à 2019. « Cette contraction est associée à la pandémie », explique l'analyse réalisée par le cabinet de conseil Salles Sainz Grant Thornton. En effet, la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED) a estimé qu'en 2020 les flux mondiaux d'IDE ont diminué de 42%, par rapport à 2019, selon le « World Investment Report » publié en janvier 2021, qui montre que le Mexique a eu une meilleure performance. attirer des IDE par rapport au reste du monde.
Selon le rapport sur les IDE présenté par la SE, ces 11.86 milliards de dollars américains au premier trimestre 2021 ont été signalés par 1,872 883 entreprises à participation de capitaux étrangers, XNUMX contrats de fiducie et neuf entités juridiques étrangères.
Le rapport SE montre en outre que le principal élément d'IDE au premier trimestre de 2021 a été grâce au réinvestissement des bénéfices, 7.02 milliards de dollars (59.2 %) ; pour les comptes entre entreprises, 2.62 milliards de dollars américains (22.2 %) et pour les nouveaux investissements ou fonds propres seulement 2.20 dollars américains (18.6 %).
En se référant à l'origine des investissements, le rapport SE indique que le principal pays dont le Mexique a reçu des IDE sont les États-Unis, 5.04 milliards de dollars américains (42.5 %), suivis de l'Espagne, avec 1.43 milliard de dollars américains (12.1 %) ; Luxembourg, avec 0.96 milliard de dollars (8.2 %) ; le Royaume-Uni, avec 0.65 milliard de dollars (5.5 %) ; Le Canada, avec 0.56 milliard de dollars américains (4.8 %), tandis que les autres pays ont ajouté les 26.9 % restants.
La principale destination des flux d'IDE est le secteur industriel, le secteur manufacturier étant le principal sous-secteur de destination (46.6%). Viennent ensuite le secteur des services financiers et d'assurance (14.6%), les mines (13.9%), le commerce (11.5%), l'énergie (3.4%) et les services d'hébergement temporaire (3.2%). Les autres secteurs ont capté 6.8 %.
Réalité pandémique, relocalisation et attentes
La conjoncture COVID-19 a provoqué une crise économique profonde, qui a affecté les IDE mondiaux. Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPALC), dans son rapport « Investissements directs étrangers en Amérique latine et dans les Caraïbes, 2020 », en raison de la pandémie, la plupart des secteurs productifs du monde ont été touchés de manière généralisée, qui s'est successivement étendu aux investissements transfrontaliers, qui pourraient enregistrer une baisse comprise entre 30 et 40 % fin 2021.
Selon le document cité de la CEPALC, parmi les transformations que subiront les chaînes de valeur mondiales au cours de la prochaine décennie, on peut envisager le retrait, à des degrés divers, de la production internationale, ce qui a pour conséquence une diminution des investissements étrangers, tout en portant une attention particulière à la délocalisation nationale (relocalisation).
Cette délocalisation pourrait devenir très pertinente pour les industries de haute technologie. Mais précisément, dans le secteur automobile, ce point est ambivalent : le montant élevé des investissements déjà réalisés dans les principaux pays d'Amérique latine producteurs de véhicules (Brésil et Mexique) et le degré de préparation technique atteint par leur main-d'œuvre génèrent un niveau élevé de des racines qui rendent improbable le retour de ces industries dans leur pays d'origine.
Mais, en revanche, selon les experts de ce secteur, le niveau des IDE n'augmentera pas en 2021 car les investissements sont déjà au Mexique. Selon Fausto Cuevas, directeur général de l'Association mexicaine de l'industrie automobile (AMIA), il sera difficile de voir de gros investissements dans les usines d'assemblage en 2021, à l'exception des investissements qui sont réalisés chaque année pour le changement de lignes de production, de de nouveaux modèles ou des modifications des modèles actuels. Pour Cuevas, bien que l'industrie automobile, ayant été considérée comme une activité essentielle, n'ait pas été totalement touchée par la pandémie, des investissements importants dans le pays ont déjà été réalisés au cours des 10 dernières années, en provenance de constructeurs automobiles tels que Kia (Nuevo León), Toyota (Guanajuato) et BMW (San Luis Potosí), qui, selon lui, « sont encore en train de mûrir ».
Dans ce contexte économique conservateur, « les attentes concernant les IDE au Mexique pour 2021 devraient se redresser », selon le cabinet de conseil Salles Sainz Grant Thornton, positionnant ce qui a été rapporté par BANXICO en février 2021 (26 milliards de dollars) comme l'attente moyenne pour 2021. .
Y a-t-il confiance pour investir ?
Selon AT Kearney, une entreprise qui prépare chaque année son indice de confiance des IDE dans le monde, en 2020 le classement des pays les plus fiables pour investir est mené par les États-Unis, le Canada, l'Allemagne, le Japon et la France, le Mexique (qui était en position 25 en 2019) a été laissé de côté, l'attribuant à la priorisation des investissements à faible impact économique et social, aux évolutions du secteur de l'énergie et aux annulations de projets.
En ce sens, AT Kearney affirme que la reprise de l'économie mondiale après COVID-19 est fondamentale pour attirer les IDE au Mexique ; Cependant, "les conditions économiques internes seront également pertinentes pour générer une plus grande confiance pour les investissements dans le pays".
Selon la CEPALC, les avantages de l'IDE seront obtenus lorsque les politiques visant à attirer l'IDE sont intégrées et coordonnées avec les politiques de développement d'un pays (dans ce cas, le Mexique). « Bien que les IDE ne résolvent pas à eux seuls les problèmes liés à la croissance économique, ils peuvent assumer un rôle important dans la mesure où ils sont alignés sur leurs objectifs stratégiques », selon leur rapport « Foreign Direct Investment in Latin America and Caribbean ».
Va-t-on vers de nouvelles stratégies de collaboration ?
Il convient de noter que la stratégie du gouvernement mexicain pour attirer l'IDE s'est basée sur la création d'un cadre réglementaire qui offre de la transparence pour l'investisseur, plutôt que sur l'élaboration de politiques basées sur des incitations pour le promouvoir.
« Les nouveaux scénarios internationaux obligent les IDE et les politiques visant à les promouvoir à faire partie d'un projet plus large qui permet l'inclusion sociale, l'égalité et une durabilité environnementale croissante », a déclaré Salles Sainz Grant Thornton. Mais, pour cela, il faut non seulement offrir les conditions pour l'arrivée du capital étranger, mais il faut créer les conditions pour que le capital devienne des sources génératrices de plus grande productivité, innovation et technologie. En d'autres termes, un schéma de plus grande collaboration entre le gouvernement et l'initiative privée est grandement nécessaire. Le verra-t-on en 2021 ? .

Sources : MexiqueMaintenant
Perspectives d'investissement étranger direct au Mexique 2021 - MEXICONOW (mexico-now.com)