MEXICO CITY - Le Mexique dans moins de deux semaines inaugurera un nouveau président, un gauchiste et populiste élu sur la promesse de restaurer la fierté nationale et de bousculer le statu quo et de représenter un changement potentiellement radical dans la politique mexicaine. C'est une nouvelle ère avec de larges implications pour les entreprises et l'économie du Texas.
Le Mexique est de loin le plus grand partenaire commercial et le plus grand marché étranger de l'État, représentant plus d'un tiers - 37% - des exportations du Texas, selon le département américain du Commerce. Andrés Manuel López Obrador, connu sous le nom d'AMLO, et son parti ont balayé les élections de cet été, gagnant une majorité décisive au Congrès tout en suscitant l'inquiétude de l'autre côté de la frontière quant à savoir si les réformes du marché mises en place par le sien par son prédécesseur, Enrique Peña Nieto, vont s'effondrer et le gouvernement national reprendra un rôle plus important dans l'économie mexicaine.
Le test décisif est probablement la façon dont López Obrador aborde la refonte du secteur énergétique du pays, qui a été contrôlé par l'État pendant 75 ans. Les changements constitutionnels ont mis fin au monopole de la compagnie pétrolière publique Petróleos Mexicanos, ou Pemex, et ont ouvert les marchés du pétrole et du carburant à la concurrence des investissements étrangers en 2014. Ces réformes sont devenues controversées lorsque les prix de l'essence ont fortement augmenté, provoquant des émeutes au début de l'année dernière.
López Obrador a signalé qu'il ne prévoyait pas d'annuler les réformes du marché de l'énergie de Peña Nieto, qui ont attiré des milliards de dollars d'investissements dans le développement de nouveaux gisements de pétrole, la construction d'installations de stockage et de distribution de carburant et la construction de nouveaux pipelines pour transporter des produits pétroliers raffinés et du gaz naturel. Mais ses propositions depuis sa victoire aux élections, telles que la construction de nouvelles raffineries Pemex pour réduire les importations de carburant, ont soulevé des inquiétudes parmi les raffineurs et les compagnies pétrolières de l'autre côté de la frontière.
Dans le cadre de la réalisation de son engagement d'éradiquer la corruption, López Obrador a déclaré qu'il prévoyait de revoir les plusieurs enchères au cours des trois dernières années qui ont attribué 90 blocs, répartis dans tout le pays et dans le golfe du Mexique, à des opérateurs privés, levant plus de 150 milliards de dollars d'engagements. pour un nouvel investissement. C'est un véritable who's who des entreprises énergétiques, notamment Royal Dutch Shell, ExxonMobil et Chevron.
Certaines de ces sociétés ont exprimé leur inquiétude quant au fait que d'autres cycles d'appels d'offres pourraient ne pas avoir lieu sous la nouvelle administration, même si les réformes effectuées sous Pena Nieto prévoyaient de nouvelles enchères à l'avenir.
Les analystes affirment cependant que le López Obrador n'a peut-être d'autre choix que de faire progresser les réformes énergétiques et de travailler avec des entreprises et des investisseurs étrangers. Trois quarts de siècle de contrôle monopolistique ont laissé Pemex ossifié et inefficace, incapable de faire les investissements nécessaires pour moderniser l'industrie pétrolière du pays, où la production a chuté depuis des années, et de développer le savoir-faire technique pour inverser la tendance.
Un manque de capacité de raffinage, en partie à cause de l’incapacité d’entretenir les raffineries, a obligé le Mexique à importer des quantités croissantes d’essence ces dernières années. Plus de la moitié des 800,000 barils par jour exportés par les États-Unis en 2017 sont allés au Mexique, une grande partie des raffineries de la côte du Golfe, selon le département américain de l'énergie. López Obrador s'est engagé à mettre fin aux importations de carburant d'ici trois ans, mais cela nécessitera des investissements massifs dans la modernisation des anciennes raffineries et la construction de nouvelles.
«Soit vous faites face à la musique et vous réalisez que vous n'avez pas d'autre choix que d'aller de l'avant avec la réforme», a déclaré Michelle Michot Foss, chercheuse en énergie au Baker Institute for Public Policy de l'Université Rice. «Ou, si vous voulez revenir en arrière et rendre Pemex encore plus performant, vous devez être prêt à donner à l'entreprise l'indépendance et le budget nécessaires.»
Les investisseurs surveillent également le secteur de l'énergie, où les règles d'investissement imposant aux sociétés étrangères à responsabilité limitée ont été levées en 2014. Trois enchères publiques pour de nouveaux projets de production d'électricité ont eu lieu au cours des quatre dernières années, levant un investissement promis de 9 milliards de dollars pour de nouvelles énergies solaire et éolienne les plantes. C'est un secteur que la compagnie nationale d'électricité du Mexique, la Commission fédérale de l'électricité, ou CFE, a historiquement dominé.
La voie pour attirer les investissements privés a consisté à démanteler la position de monopole de CFE et à essayer de développer un marché de l'énergie compétitif similaire à celui du Texas. C'est un autre domaine où López Obrador a été vague, indiquant qu'il souhaite que CFE augmente sa production d'électricité. mais pas nécessairement aux dépens des investissements étrangers.
Davantage de projets éoliens et solaires sont nécessaires pour répondre à la demande croissante d'électricité du pays et pour atteindre l'objectif national de produire 35% d'électricité à partir d'énergies renouvelables d'ici 2024 et 50% d'ici 2050. Cela nécessitera des milliards d'investissements étrangers, a déclaré Robert Downing, avocat de Greenberg Traurig spécialisée dans les transactions énergétiques d'Amérique latine.
«Les gens cherchent à voir ce qui se passera au cours des deux prochains mois dans la transition après décembre», a déclaré Downing. "Certains clients ont une attitude attentiste, tandis que d'autres disent:" Nous pensons que le Mexique est un marché attractif pour les investissements énergétiques et nous voulons continuer "."